王健林再度做出重大決策，出售了旗下酒店資產(chǎn)。
4月17日晚間，萬達酒店發(fā)展（00169.HK）發(fā)布公告稱，擬出售全資持有的萬達酒店管理（香港）有限公司100%股權(quán)，收購方為同程旅行，出售金額為24.97億元。
“交易帶來的資金，如獲批可用于向全體股東分紅，將有助于萬達集團去杠桿、減負債，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。”知情人士告訴記者。
據(jù)悉，萬達酒店發(fā)展是大連萬達商業(yè)集團的核心資產(chǎn)之一，是整個“萬達系”旗下酒店業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體。根據(jù)萬達酒店發(fā)展此前公告，其控股股東為萬達商業(yè)地產(chǎn)海外有限公司，持股比例為65.04%，而萬達海外背后實際控制人為王健林。
也就是說，王健林所持有的萬達酒店發(fā)展股份，預(yù)計能通過此次出售事項，最少可獲得65%的分紅，分紅金額約15億元。
對于萬達出售旗下核心資產(chǎn)酒店業(yè)務(wù)的原因，分析人士指出，萬達應(yīng)該是為了按時償還到期債務(wù)。據(jù)了解，萬達即將在4月29日需要兌付一筆2.5億元的債券。
4月7日，大連萬達商管公告顯示，大連萬達計劃提前兌付“22大連萬達MTN001”債券，該債券余額為2.5億元，原定到期日為2025年7月7日，現(xiàn)提議提前至2025年4月29日兌付。
與此同時，公告指出，本次交易同程旅行需在買賣協(xié)議日期起計五個營業(yè)日內(nèi)，支付約1.249億元誠意金，為初始價格的5%。上述分析人士指出，萬達或?qū)⑼ㄟ^該筆誠意金來償還“22大連萬達MTN001”債券。
而萬達酒店發(fā)展的財務(wù)狀況，也在一定程度上推動了此次出售決策。
萬達酒店發(fā)展2024年年報顯示，公司2024年虧損9.89億港元，母公司普通股持有人應(yīng)占每股虧損12.6港仙。其中，酒店營運及管理服務(wù)分部溢利為1.38億港元；酒店設(shè)計及建設(shè)管理服務(wù)分部虧損9850萬港元；投資物業(yè)租賃分部溢利4250萬港元；海外買賣及租賃物業(yè)分部虧損10.46億港元。
萬達酒店發(fā)展的業(yè)務(wù)主要分為酒店營運及管理服務(wù)、酒店設(shè)計及建設(shè)管理服務(wù)、投資物業(yè)租賃和海外買賣及租賃物業(yè)四個部分。
而此次出售的目標公司萬達酒店管理(香港)有限公司，負責(zé)的是其中的酒店業(yè)務(wù)，其主要從事酒店管理和運營、酒店設(shè)計、酒店建設(shè)管理及相關(guān)咨詢等輔助業(yè)務(wù)，具有全面的酒店管理和運營能力。
年報顯示，截至2024年12月31日，萬達酒店管理(香港)有限公司共管理204家酒店及超過40200間客房，另有376家已簽約管理正在開發(fā)中尚未開業(yè)的酒店。
值得關(guān)注的是，上述知情人士向記者表示，本次交易僅涉及酒店管理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)讓，現(xiàn)有萬達自持的酒店物業(yè)資產(chǎn)仍將由萬達集團繼續(xù)持有。
“這意味著未來萬達仍可通過物業(yè)租賃獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流，但不再承擔(dān)酒店運營的虧損風(fēng)險。”一位房地產(chǎn)行業(yè)分析師指出。
不過，按香港聯(lián)交所相關(guān)規(guī)則，萬達酒店發(fā)展轉(zhuǎn)讓旗下萬達酒店管理（香港）有限公司股權(quán)，仍需經(jīng)過上市公司股東大會審批同意后方可生效。
事實上，近年來，萬達通過出售萬達廣場資產(chǎn)、推進珠海商管重組等措施，以改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。
據(jù)不完全統(tǒng)計，萬達僅2024年即出售了近26座萬達廣場，此外還轉(zhuǎn)讓了其持有的美國傳奇影業(yè)股權(quán)，并將英國豪華游艇制造商圣汐國際以約1.6億英鎊的價格出售。
出售資產(chǎn)的同時，萬達商管在2024年3月份引入太盟、中信資本以及中東資本等戰(zhàn)投，共計600億元投資金額。分析人士指出，這筆投資如順利落地，將創(chuàng)造近幾年以來中國私市股權(quán)市場中單筆最大規(guī)模。
萬達方面稱，集團通過與相關(guān)投資方簽署的投資協(xié)議和處置其他資產(chǎn)所獲收益，實現(xiàn)了進一步去杠桿化。迄今為止，萬達所有公開債均如期兌付，僅2024年萬達商業(yè)已贖回或回購境內(nèi)外債券本息總額，便超過86億元。
在房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整背景下，王健林正通過資產(chǎn)變現(xiàn)、戰(zhàn)投引入等方式艱難突圍，其當(dāng)務(wù)之急，仍是推動戰(zhàn)投資金盡快到位。市場也在密切關(guān)注其下一步動作，是成功轉(zhuǎn)型，還是繼續(xù)“割肉”求生，還有待時間檢驗。
來源：財聯(lián)社 |